
日前,江苏高凯精密流体技术股份有限公司(以下简称为“高凯技术”)披露了发行公告,确定科创板上市发行价61.36元/股,发行市盈率48.33倍,高于该公司所属行业T-3日静态行业市盈率45.36倍。该公司将于明日(8月14日)开启申购。

高凯技术保荐人(主承销商)为国泰海通证券。在网下询价期间,保荐人通过上交所业务管理系统平台(发行承销业务)共收337家网下投资者管理的11,876个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为55.00元/股至75.03元/股。
元股证券:ygzq.hk网上配资报价信息表显示,上海半鞅私募基金管理合伙企业 (有限合伙)管理的1只产品报出75.03元/股最高价,该报价因为过高被剔除;幸福人寿保险股份有限公司管理的4只产品报出55.00元/股最低价。

高凯技术本次募投项目预计使用募集资金金额12.5亿元。按本次发行价格61.36元/股和2,498.7677万股的新股发行数量计算,若本次发行成功,预计该公司募集资金总额15.33亿元,扣除发行费用后,预计募集资金净额13.85亿元。
招股书显示,高凯技术主要从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售。目前公司产品以流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶系列为核心,并延伸至半导体(核心股)真空系统类零部件等更多种类的精密流体控制部件及相关设备,广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造(核心股)领域。
2023年至2025年(下面或称“报告期”),高凯技术实现的营业收入分别为2.26亿元、4.23亿元和5.11亿元,实现的归母净利润分别约为0.26亿元、1亿元、1.33亿元。
值得一提的是,高凯技术产品应用于半导体(核心股)领域收入占比相对较低,收入占比较高的点胶封装系列产品下游应用领域消费电子行业存在周期性风险。
报告期内,高凯技术已经形成了点胶封装系列、流量控制系列和精密涂胶系列三大板块业务布局。其中,流量控制系列产品应用于半导体(核心股)领域销售收入占主营业务收入的比例分别为4.20%、17.49%、21.91%,占比相对较低。点胶封装系列产品收入占主营业务收入的比例分别为 47.65%、43.99%、46.48%,占比相对较高,系主营业务收入主要来源。
高凯技术在招股书中指出正规配资平台,公司点胶封装系列产品主要应用于消费电子等领域的点胶工艺环节,受到下游消费电子行业周期性影响。若全球经济环境发生不利变化,下游消费电子市场需求、厂商生产排期或将出现阶段性调整,进而可能对公司相关业务经营业绩产生不利影响。
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